今日外汇市场分析：美联储并未释放明确暂停加息的信号，非农数据能否费市场来带信息？

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亚盘市场行情

在数据方面，我们看到中国4月份的服务业PMI强劲，但显示出一些迹象表明经济势头正在放缓。随着该行业出现价格上涨和复苏迹象，澳大利亚3月份的住房融资出现反弹。澳大利亚储备银行发布了最新的货币政策声明。增长预测被下调。该行对通胀将在2025年恢复到目标区间上限的预测保持不变。令人困惑的是，尽管澳大利亚储备银行在周二的加息决定中提到了其对工资增长的警惕性，但其对工资的SoMP预测被下调，并表示“对未来12个月工资增长的预期已经放缓”。截至目前，美元报价101.16。

外汇市场基本面综述债市一度激进定价美联储7月降息25BP, 今晨降息概率已回落至50%。银行业危机进展（1）据悉FDIC考虑让美国大银行们负担更多保险基金的补充，相关计划或于下周公布。（2）英国金融时报称阿莱恩斯西部银行考虑出售业务，后者予以否认并称金融时报被做空者利用……（3）西太平洋合众银行称未经历过非常规存款流动，出售计划仍在进行中。多伦多道明银行与第-地平线银行同意终止合并协议。（4）美国财政部重申存款稳定以及流动性充足；有消息称当局或正在评估银行股是否存在市场操纵。（5）美国证交会官员称，美国证券交易委员不会考虑禁止做空，尽管市场对银行财务健康状况的担忧打压股市。就业市场仍凸显弹性（1）美国初请失业金人数录得24.2万人，超过预期24万人和前值23万人，创下6周来最大增幅，表明美国劳动力市场出现了-些疲软，但仍相对具有弹性。（2）美国4月挑战者企业裁员人数录得6.6995万人，降至年内最低点，比去年同期增加176%，年初至今增加322%;招聘人数同比下降81%。欧洲央行将三大主要利率均上调25个基点，符合市场预期，利率达2008年10月以来最高水平。欧洲央行行长拉加德表示，不会暂停加息，并提及不依赖于美联储，如果美联储暂停加息，我们可以收紧货币政策。据塔斯社报道，克里姆林宫发言人佩斯科夫表示，像周三晚上对克里姆林宫的无人机袭击这样的袭击决定是由美国做出的，由乌克兰执行。白宫称美国在无人机袭击克里姆林宫的事件中没有扮演任何角色。乌克兰总统泽连斯基称，乌克兰不会与俄罗斯就任何事情进行谈判。机构观点汇总法兴银行我们预计美国餐饮业、学校和医疗机构的就业人数将持续增加。与2020年2月或者新冠疫情爆发前相比，这些行业的就业规模依然较低，但是目前正在恢复。但从就业人数考虑，这些行业也是最大的雇主之一，因此它们的就业活动对总体非农数据将产生很大影响。这次制造业科技和金融业的就业增长预计将呈现疲软趋势，这些行业不像具有社会敏感性的服务业那样雇佣大量员工，因此其就业情况更有可能成为衡量美国就业的领先指标。另一个将出现疲软态势的行业将是卡车运输和仓储业，在新冠疫情管控期间，这一行业就业增长最为强劲。总之，我们预计美国4月非农就业人数将新增26.0万人，而失业率预计将维持在3.5%，不过随着近期的初请失业金人数上升，失业率未来可能会迎来。上升。最后，4月平均时薪月率预计将录得0.3%。道明证券虽然美联储会议中市场没有收到明确的暂停加息信号，但是鲍威尔也承认了美联储已经进入加息周期尾声，因此美元空头目前应该不会受到威胁。尽管。银行业危机最严重的阶段已经过去，但压力应该会持续下去，因此我们认为，美元将继续受到挑战，下行趋势也将持续。 在经历了。上周日本央行引发的反弹行情后，美日目前走势变得更加明朗。值得注意的是，美日走势波动已经跟美日10年期利差更加同步。当前，我们将本周重点放到了即将公布的非农就业数据上，进而来判断美日的下一步走势。我们预计美国4月新增非农就业人数将会放缓至15万人，失业率则将略微上升至3.6%。如果我们对此次的就业数据的预测成真，那么市场对美元空头的押注将会进一步 加深，也就是说，美日可能会有更大的下行空间。荷兰合作银行鲍威尔依然相信能软着陆，但是美联储自己的经济预测认为今年后期会出现温和衰退，然后在随后两年复苏。我们从去年开始一直预期美国将 在2023年下半年进入衰退，如果美联储希望通胀重回2%，那衰退就是必然的。另外，FOMC依赖未来信贷环境收紧，这也进一步减少了软着陆的概率。然而，因为FOMC依然在全力打压通胀，核心通胀与名义工资增速持续高企，因此我们预期2023年美联储不会降息，但也不会进一步加息。FOMC可能会静观加息周期的滞后效应和信贷收紧的后果，而银行业的问题可能进一步打消FOMC今年继续加息的希望。道富环球投资地区主管Altaf Kassam欧洲央行周四鸽派加息25个基点，与市场定价-致。核心通胀读数自去年6月以来首次下降，以及最新的季度银行调查显示自2011年欧元区债务危机以来信贷标准收紧幅度最大，似乎已经动摇了这一决定。最终，加息幅度下调至25个基点是阻力最小的路径，允许欧洲央行继续显示对抗通胀的决心，同时对金融稳定风险保持警惕。可以说，鉴于增长和通胀的双重风险，这25个基点的加息给了欧洲央行未来需要的选择权。然而，周四的决定可能是自本轮加息周期开始以来最“悬而未决”的一次。我们看到通货膨胀持续存在--最新的读数显示，总体数字回升，服务业通胀仍然保持不变。此外，最近的数据显示，劳动力市场似乎再次收紧，而不是像预期的那样放松，这使得短期内失业率的。上升非常不确定。最终，对之前行动的可变和滞后影响的担忧挥之不去，以及围绕银行业的持续问题（尽管仍然关注美国），导致了更为鸽派的25个基点加息。（指股网编辑：林雪）

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